产业深度分析 - comp.nexar.site https://comp.nexar.site/ 母题锚定 · 中观切片 · 机制解释 · 传导落地 zh-CN Thu, 21 May 2026 15:24:13 GMT 京泉华：SST/MFT 双卡位 + AI 数据中心电源订单的小体量赌注 https://comp.nexar.site/companies/jingquanhua.html https://comp.nexar.site/companies/jingquanhua.html 关键不在 8.42 亿这个规模 — 而是 MFT（中压高频隔离变压器，SST 固态变压器的核心磁件）全球只有京泉华 + 日本村田两家做 电源材料 Wed, 20 May 2026 16:00:00 GMT 中钨高新垂直一体化与高端代际传导全景：51.95亿并购后的万吨级Capex释放与细钨丝放量 https://comp.nexar.site/companies/zhongwu-gaoxin.html https://comp.nexar.site/companies/zhongwu-gaoxin.html 中钨高新垂直一体化与高端代际传导全景：51.95亿并购后的万吨级Capex释放与细钨丝放量 钨及硬质合金 Wed, 20 May 2026 16:00:00 GMT 恩捷股份：隔膜行业反V里的龙头红利与四个隐忧 https://comp.nexar.site/companies/enjie-gufen.html https://comp.nexar.site/companies/enjie-gufen.html 三个季度从亏损到接近峰值，靠的不是销量，是价格 新能源 Tue, 19 May 2026 16:00:00 GMT 东材科技：AI 服务器 PCB 链上游树脂的窗口期 https://comp.nexar.site/companies/dongcai-keji.html https://comp.nexar.site/companies/dongcai-keji.html 高速电子树脂业务 2026Q1 单季营收 2.58 亿元，同比 +131.42% 电子材料 Tue, 19 May 2026 16:00:00 GMT 沪电股份：AI 服务器 PCB 主战场龙头，单季净利率横盘 20% 的逻辑 https://comp.nexar.site/companies/hudian-gufen.html https://comp.nexar.site/companies/hudian-gufen.html 关键不是增速，是净利率横盘 PCB Tue, 19 May 2026 16:00:00 GMT 生益科技：CCL 龙头的双重身份与 AI 算力周期里的位置 https://comp.nexar.site/companies/shengyi-keji.html https://comp.nexar.site/companies/shengyi-keji.html 关键不是规模，是身份双重性 电子材料 Tue, 19 May 2026 16:00:00 GMT 多氟多：六氟反V + 半导体氟化物 + 大圆柱电池的三轮驱动 https://comp.nexar.site/companies/duofuduo.html https://comp.nexar.site/companies/duofuduo.html 关键不在增速，在反V幅度 新能源 Tue, 19 May 2026 16:00:00 GMT 大族数控：AI 服务器 PCB 升级周期里，国产钻孔设备龙头的卡位 https://comp.nexar.site/companies/dazu-shukong.html https://comp.nexar.site/companies/dazu-shukong.html AI 服务器 PCB 升级把钻孔从"成熟工序"变成"瓶颈工序"，大族数控吃的是从"跟随者"切到"主力供应商"的两年窗口 半导体设备 Mon, 18 May 2026 16:00:00 GMT 光迅科技：1.6T 光模块订单分层期里，央企玩家的位置 https://comp.nexar.site/companies/guangxun-keji.html https://comp.nexar.site/companies/guangxun-keji.html 这一轮订单分层期里，光迅吃的是第二梯队的肉，赌的是垂直整合的长账 光通信 Mon, 18 May 2026 16:00:00 GMT